「挣钱项目」国有六大行年报全盘点:谁最赚钱?谁是“零售

信息 发布员 手机网赚 2020-07-05 21 次浏览 没有评论

文、图|龚奕洁、吴欢

凤凰网财经4月1日讯,银行业年报季如约而至,近日上市银行纷纷交出2019年业绩成绩单。截至3月31日,六个大型国有银行(以下简称“六大行”)2019年财报均发布完毕,亦相继完成业绩发布会,许多业务正悄然发生变化。

从六大行年报看来,工商银行总资产继续维持在第一位,农业银行总资产增速最高。邮储银行的个人信贷占比仍然最高,但建设银行却是规模最大的银行,该行个人贷款与对公贷款规模比肩。邮储银行总资产先交通银行一步突破10万亿元。工商银行的存款规模等处领先位置,但存款付息成本最低的是农业银行、邮储银行。六大行理财子公司均在2019年开业,目前净利润最高的是工商银行,获利3.3亿元。

疫情阴云还未散去,银行如何应对冲击?利率下行趋势下,银行如何化解息差收窄压力?这都成为今年六大行乃至全银行业共同面临的挑战。根据此前银保监会的统计数据,截至2019年末,六大国有银行总资产占据商业银行总资产的47.6%,净利润的占商业银行的53%。业内普遍认为,六大行业务多元、资本雄厚,相较中小银行的抗风险能力较高。

从近期六家银行业绩发布会高管回应来看,疫情在2月份对银行业务产生了明显影响,但3月份随着复工复产,有一定的恢复。多家银行表示对客户进行的场景分析和压力测试,目前风险可控。

建行的压力测试显示,国内疫情可控,但海外疫情走向及对中国经济的导入性影响需要密切关注。建设银行章更生表示,国外疫情如何演变还很难确定,如果到了今年三季度仍无法有效控制,会对中国经济以及中国银行业产生较大影响,建行将根据市场情况变化及时调整信贷投放策略。

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经营表现和盈利能力:

“宇宙行” 稳居第一,邮储大步增长

六大行今年在资产规模、营业收入和净利润上的座次仍然几乎无变化,“宇宙行”工行依然稳居第一,它也是六大行中市值最高的银行。

在资产规模上,邮储银行先交通银行一步,突破总资产10万亿水平。农业银行总资产增速10.03%的增长率,领先六大行。工商银行营收增速最高,为10.52%。邮储银行的净利润规模目前在六大行最末,但增速高达16.48%,是唯一保持两位数的国有大行,也交行的差距逐渐缩小。

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ROE(净资产回报率)与ROA(总资产回报率)是衡量企业盈利能力的重要指标。作为加杠杆的行业,许多投资者更看重ROA指标。根据银保监会,2019年银行业平均ROA 0.87%,而在六大行中,邮储银行和交行并没有跑赢同业平均水平。

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邮储银行依然保持高ROE、低ROA的情况。尽管ROA相较于去年增加了6个bp,但仍以0.62%落后于其他五家。邮储银行ROA的改善,归因于定价水平较高的贷款占比提升,但主要劣势在于中间业务创收能力最弱。《银行财眼》记者统计,邮储银行非息收入对营收的贡献仅为13.2%,远低于其他五大行平均水平29.8%。

与之相反的是交通银行。交通银行的ROA为0.8%,仅高于邮储银行,交通银行非息收入占比较高,但净息差最低,虽然19年净息差同比提升,但资产减值损失/平均资产也同比上升,相互抵消。

值得一提的是,除邮储银行不良率与去年持平——仍是六大行最低的0.86%外,其他五家银行的不良率均较去年下降。农业银行下降幅度最大,为0.19个百分点。农业银行自2017 年初农行启动“净表计划”,坚持“控新、降旧”两端发力,以改善资产质量。2019年实施大额不良资产处置攻坚,全年清收处置不良贷款1195亿元,计划完成率是114%。

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资本市场表现如何?邮储银行也破净了

先来直接看各行在A股资本市场的表现。银行业绩与实体经济紧密相联,随着新冠疫情以来,银行股也承受了巨大压力。今年以来股价一路下跌,工行、建行、邮储股价都下跌了10%,中国银行的股价波动相对最平稳。

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